¿Qué es ser rico? Cuánto patrimonio necesitas para considerarte rico

¿Qué significa realmente ser rico? Es una pregunta bastante más difícil de responder de lo que parece.

Podríamos solucionarlo estadísticamente: eres rico si perteneces al 10% de personas con mayor patrimonio. O ser más exigentes y reservar la palabra para el 1%. También podríamos escoger una cifra redonda: un millón de euros.

Ninguna de esas respuestas me convence del todo.

Cuando escribo sobre cuánto patrimonio necesitas para ser rico en Estados Unidos, Portugal, Alemania o cualquier otro país, intento aplicar siempre el mismo criterio. Para mí, la riqueza combina patrimonio neto, rentas, estabilidad, capacidad de elección y posición económica respecto al entorno donde realmente vives.

No existe una frontera matemática. Pero sí creo que podemos definir bastante bien qué características tiene una persona rica.

Empecemos por el patrimonio neto

El primer dato que miro es el patrimonio neto.

Es bastante sencillo:

Patrimonio neto = activos - deudas

Aquí incluiría vivienda, otros inmuebles, acciones, ETF, fondos, bonos, efectivo, negocios y cualquier otro activo con valor económico. Después restaría hipotecas, préstamos y demás deudas.

La OCDE utiliza precisamente esta lógica al medir la riqueza de los hogares: activos financieros y no financieros menos pasivos.

Por eso no considero que alguien con una vivienda de un millón de euros y una hipoteca de 800.000 tenga un patrimonio de un millón. Tiene aproximadamente 200.000 euros de patrimonio inmobiliario neto.

Parece evidente, pero cambia muchísimo las comparaciones.

También hay que distinguir entre patrimonio medio y mediano, algo que explico en cuánto patrimonio tiene cada generación en España. En sociedades muy desiguales, la media puede quedar muy distorsionada por los grandes patrimonios.

Tener mucho patrimonio no es suficiente

Aquí empieza mi discrepancia con las definiciones exclusivamente estadísticas.

Imaginemos dos personas con un patrimonio neto de un millón de euros.

La primera posee una casa de 950.000 euros y 50.000 euros en efectivo. No tiene otras inversiones y necesita su sueldo todos los meses para pagar sus gastos.

La segunda vive en una vivienda de 350.000 euros y tiene otros 650.000 euros distribuidos entre activos financieros, inmuebles alquilados y liquidez.

Las dos tienen el mismo patrimonio neto.

Pero su grado de libertad económica es completamente diferente.

La vivienda habitual cuenta como patrimonio y proporciona seguridad, utilidad y protección frente al coste del alquiler. Pero normalmente no genera flujo de caja.

Por eso, además del patrimonio total, siempre miro cuánto patrimonio es productivo.

Es la misma diferencia que aparece cuando calculamos cuánto generan 200.000 euros al año o cuánto genera un millón de euros. El capital empieza a cambiar realmente tu vida cuando puede producir una cantidad relevante sin obligarte a venderlo continuamente.

Las rentas son mi segundo gran criterio

Para considerar rica a una persona, me gusta que una parte importante de su nivel de vida pueda financiarse con sus activos.

Pueden ser dividendos, intereses, alquileres, beneficios empresariales o retiradas sostenibles de una cartera diversificada.

No tienen que ser ingresos completamente pasivos. Lo importante es que exista una separación progresiva entre tiempo trabajado y dinero disponible.

Alguien que cobra 300.000 euros al año pero gasta 280.000 y apenas posee activos puede tener un nivel de vida altísimo. Pero depende enormemente de conservar esos ingresos.

Otra persona puede ganar solamente 60.000 euros trabajando y disponer además de dos millones invertidos que generan suficientes rentas para pagar toda su vida.

Yo considero más rica a la segunda.

No porque gane más, sino porque tiene más capacidad para decir que no.

Para mí, la verdadera riqueza es capacidad de elección

Este es probablemente el centro de mi definición.

El dinero importa porque compra opciones.

Poder abandonar un trabajo que detestas. Reducir jornadas. Mudarte. Rechazar un cliente. Emprender sin jugarte la supervivencia económica. Pasar más tiempo con tus hijos. Ayudar a tu familia. Tomarte un año sin trabajar. Elegir dónde vivir.

Cuantas más decisiones puedas tomar sin preguntarte inmediatamente cómo pagarás el siguiente mes, mayor es tu libertad económica.

Por eso riqueza y libertad financiera están muy relacionadas, aunque no sean exactamente lo mismo.

Puedes ser financieramente independiente llevando una vida relativamente barata sin ser especialmente rico. Y puedes poseer muchísimo patrimonio, pero mantener unos gastos tan desproporcionados que continúes sintiéndote obligado a producir grandes cantidades de dinero.

Mi escala cualitativa de riqueza

No utilizaría estas categorías como una ciencia exacta, pero sí como una forma de ordenar ideas:

La transición importante no ocurre cuando tu cuenta pasa de 999.999 a 1.000.000 euros.

Ocurre cuando dejas de organizar tu vida alrededor de la necesidad de conseguir ingresos laborales continuamente.

Ser rico también significa ser resistente

Hay otra variable que considero esencial: estabilidad.

Una persona no me parece realmente rica si cualquier problema relativamente normal puede desmontar su situación financiera.

Por eso miraría la deuda, la liquidez, la diversificación y la concentración patrimonial.

Tres millones de euros concentrados en una única empresa pueden crear una fortuna enorme sobre el papel, pero también un riesgo enorme. Lo mismo ocurre con alguien cuyo patrimonio completo depende de dos viviendas muy apalancadas.

Prefiero un patrimonio algo menor pero suficientemente diversificado, líquido y capaz de soportar años malos.

Aquí cobra importancia la asignación de activos. La riqueza no consiste únicamente en maximizar el valor esperado del patrimonio, sino también en evitar que un único problema pueda destruirlo.

La riqueza siempre es relativa al lugar donde vives

Ahora bien, tampoco podemos eliminar el componente relativo.

Un millón de euros no significa lo mismo en una pequeña ciudad del interior de España que en el centro de Londres, Nueva York o Zúrich.

Ni siquiera basta con comparar países.

Yo intentaría mirar tres niveles:

Barrio o entorno inmediato. Es donde comparas vivienda, colegios, ocio, restaurantes, coches y estilo de vida casi diariamente.

Ciudad. Determina principalmente vivienda, transporte y buena parte del coste real de mantener una determinada calidad de vida.

País. Sirve para comparar salarios, patrimonio, impuestos, servicios públicos y distribución de la riqueza.

Por eso, en Portugal puedo utilizar aproximadamente un millón de euros como primera referencia nacional, pero reconocer al mismo tiempo que esa cantidad proporciona una posición muy diferente en Lisboa que en una ciudad pequeña del interior.

En Alemania elevo el listón porque salarios, coste de vida y patrimonio del entorno son distintos.

La cifra cambia. El criterio no.

Estar en el 1% más rico tampoco resuelve la pregunta

Los percentiles patrimoniales me parecen extremadamente útiles.

Saber qué patrimonio necesitas para entrar en el 10%, 5% o 1% superior permite entender dónde estás respecto al resto de la sociedad. World Inequality Database, por ejemplo, utiliza precisamente percentiles para estudiar cómo se distribuyen renta y riqueza.

Pero perteneciendo al 1% solo sabemos una cosa: que tienes más patrimonio que aproximadamente el 99% de la población utilizada como referencia.

No sabemos cómo está compuesto, cuánto debes, cuánto cuesta tu vida, qué rentas produce ni cuánta libertad te proporciona.

Por eso intento combinar riqueza relativa y riqueza funcional.

La primera pregunta es: ¿cuánto tienes comparado con quienes viven en tu entorno?

La segunda es más importante: ¿qué puedes hacer gracias a ese patrimonio?

Mi definición de persona rica

Si tuviera que condensar toda mi postura en una sola frase, sería esta:

Una persona rica es aquella que posee un patrimonio neto claramente excepcional respecto a su entorno, suficientemente sólido y productivo como para mantener una calidad de vida elevada y darle una gran capacidad de elegir cómo utiliza su tiempo sin depender obligatoriamente de un sueldo.

Fíjate en que aparecen varias condiciones a la vez.

No basta con ganar mucho.

No basta con tener una vivienda cara.

No basta con entrar en el 10% superior.

No basta con tener un millón.

Y tampoco hace falta ser multimillonario para siempre.

La riqueza empieza cuando patrimonio, rentas y estabilidad se combinan hasta conseguir algo bastante más valioso que una cifra en una aplicación bancaria: opcionalidad.

A partir de ahí llega otra pregunta. ¿Cuánto más necesitas realmente?

Es precisamente el problema que desarrollo en qué hacer cuando ya tienes suficiente dinero. Porque una vez que el patrimonio te permite vivir bien, absorber problemas y elegir qué hacer con tu tiempo, seguir acumulando dinero puede continuar siendo interesante, pero cada euro adicional transforma bastante menos tu vida.

Y para mí, ese cambio es probablemente la señal más clara de que ya eres rico.