Patrimonio medio por edad en España: cuánto tiene cada generación

¿Cuánto patrimonio tiene una persona de tu edad en España? La pregunta parece sencilla, pero tiene bastante más miga de lo que parece. Para empezar, patrimonio no significa dinero en el banco. Incluye vivienda, otros inmuebles, inversiones, negocios y activos financieros, descontando las deudas pendientes.

Además, existe una diferencia fundamental entre patrimonio medio y patrimonio mediano. De hecho, después de mirar los datos, yo prestaría bastante más atención a la mediana.

La fuente más completa para analizarlo es la Encuesta Financiera de las Familias 2024 del Banco de España, publicada en 2026. Este estudio analiza conjuntamente activos, deudas, renta y situación patrimonial de los hogares españoles.

Los números muestran una realidad bastante lógica: el patrimonio suele crecer mucho a medida que cumplimos años, alcanza sus niveles más elevados cerca de la jubilación y posteriormente tiende a estabilizarse.

Patrimonio medio y mediano por edad en España

Estos son los últimos datos disponibles del Banco de España. Las cantidades corresponden a riqueza neta del hogar y están expresadas en euros de 2024. Los hogares se clasifican según la edad de la persona de referencia.

La primera conclusión es bastante llamativa. El hogar español medio tiene un patrimonio neto de unos 344.700 euros, pero la mediana es de solamente 160.800 euros.

Es decir, la mitad de los hogares tiene menos de 160.800 euros de patrimonio neto.

Por eso hay que tener cuidado con titulares del tipo «el español medio tiene más de 300.000 euros».

No es falso. Pero tampoco describe especialmente bien al hogar típico.

Media o mediana: ¿qué cifra deberías mirar?

La media se obtiene sumando todos los patrimonios y dividiendo el resultado entre el número de hogares.

La mediana funciona de otra manera. Si ordenásemos todos los hogares españoles desde el que tiene menos patrimonio hasta el que tiene más, la mediana sería el hogar situado justo en el centro. La mitad tendría más y la otra mitad menos.

Imaginemos cinco personas con estos patrimonios:

• 20.000 euros.
• 40.000 euros.
• 50.000 euros.
• 70.000 euros.
• 2.000.000 euros.

La mediana sería 50.000 euros. La media, en cambio, sería 436.000 euros.

¿Quién representa mejor al grupo? Para mí, claramente la persona con 50.000 euros.

Eso mismo ocurre, a una escala mucho mayor, cuando estudiamos la riqueza de un país. Una minoría de hogares con patrimonios muy elevados empuja considerablemente la media hacia arriba.

Por eso utilizaría la mediana para saber cómo está el hogar típico y la media para entender cuánto patrimonio acumula en conjunto un determinado grupo.

Si quieres comparar estos datos con referencias de ahorro, también puedes consultar cuánto dinero deberías tener ahorrado según tu edad. Una cosa es lo que tiene la población y otra distinta lo que nosotros queramos conseguir.

Menores de 35 años: donde más engaña la media

Los hogares cuya persona de referencia tiene menos de 35 años presentan un patrimonio medio de 90.100 euros.

Sin embargo, su patrimonio mediano es de solamente 22.900 euros.

La diferencia es enorme.

Esto explica perfectamente por qué no me gusta utilizar únicamente promedios cuando hablamos de riqueza. Hay jóvenes con viviendas, empresas, inversiones o patrimonios familiares elevados que hacen subir mucho la media, mientras que una gran parte de su generación todavía está empezando a ahorrar y adquirir activos.

También influye muchísimo la vivienda. Según el Banco de España, los activos reales siguen representando la mayor parte de los activos de los hogares españoles, con la vivienda habitual ocupando una posición especialmente importante.

Quien todavía no ha comprado vivienda parte estadísticamente con bastante desventaja frente a alguien que lleva quince o veinte años amortizando una hipoteca.

Eso no significa necesariamente que esté en peor situación financiera. Una persona puede vivir de alquiler y tener 100.000 euros invertidos, mientras otra puede tener un patrimonio similar concentrado casi completamente en su vivienda habitual.

Entre los 35 y los 44 años empieza el gran salto

En el tramo de 35 a 44 años, la riqueza neta mediana aumenta hasta 80.200 euros y la media alcanza 218.300 euros.

Esta me parece una década crucial para la construcción patrimonial.

Para muchas personas coincide con la compra de vivienda, los primeros años de amortización de una hipoteca y una etapa profesional en la que los ingresos empiezan a ser significativamente superiores a los de los veinte.

Pero personalmente intentaría añadir algo más: activos productivos.

Una vivienda habitual aumenta nuestro patrimonio a medida que amortizamos deuda, pero normalmente no genera ingresos. Una cartera de ETF, acciones, inmuebles alquilados o negocios puede añadir crecimiento y, en determinados casos, flujo de caja.

Por eso no miraría únicamente cuánto patrimonio tenemos, sino también cómo está compuesto. En qué es el asset allocation y cómo repartir una cartera explico por qué la distribución entre distintos activos puede ser tan importante como acertar con una inversión concreta.

De los 45 a los 64 años aparece la verdadera acumulación

Entre los 45 y los 54 años, el patrimonio mediano alcanza 145.900 euros. Entre los 55 y los 64 sube hasta 214.500 euros.

Aquí empieza a apreciarse una variable que para mí es mucho más importante que cualquier truco financiero: el tiempo.

Décadas ahorrando, amortizando una vivienda e invirtiendo pueden generar diferencias enormes frente a alguien que empieza quince o veinte años más tarde.

No hace falta conseguir rentabilidades espectaculares cada año. Una tasa de ahorro razonable, mantenida durante muchos años y acompañada de activos productivos, puede hacer bastante más por nuestro patrimonio que perseguir continuamente la inversión de moda.

Además, yo distinguiría entre tres conceptos:

• Patrimonio total.
• Patrimonio líquido.
• Patrimonio productivo.

Una persona puede tener 500.000 euros de patrimonio y, sin embargo, disponer de muy poca liquidez si prácticamente todo está concentrado en su vivienda.

Por eso esta comparación tampoco nos dice cuánto dinero conviene tener en el banco. Son dos preguntas distintas.

El patrimonio máximo llega cerca de la jubilación

El patrimonio neto mediano alcanza su nivel más alto entre los hogares cuya persona de referencia tiene entre 65 y 74 años: 249.200 euros.

La media en este grupo asciende a 463.800 euros.

Tiene bastante lógica. A esas edades muchas hipotecas ya están completamente pagadas, se han acumulado varias décadas de ahorro y una parte de los hogares ha podido adquirir otros inmuebles, fondos, acciones u otros activos financieros.

Después de los 74 años, la mediana baja hasta 214.500 euros. Sin embargo, la media continúa siendo muy elevada, en torno a los 469.300 euros.

Es otra buena demostración de que media y mediana cuentan historias diferentes.

La vivienda explica una parte enorme del patrimonio español

Una de las características más importantes de España es el peso de la vivienda en la riqueza de las familias.

Esto condiciona mucho cualquier comparación patrimonial.

Imaginemos dos personas con 200.000 euros de patrimonio neto.

La primera tiene una vivienda valorada en 300.000 euros con una hipoteca pendiente de 100.000 euros y prácticamente ningún otro activo.

La segunda vive de alquiler y tiene 200.000 euros repartidos entre ETF, fondos monetarios y efectivo.

Sobre el papel tienen exactamente el mismo patrimonio neto.

Pero su situación financiera es radicalmente diferente. Una tiene la mayor parte de su riqueza inmovilizada en una vivienda. La otra posee activos mucho más líquidos y diversificados.

Esto también es importante cuando intentamos determinar con cuánto patrimonio se puede considerar rica una persona en España. Una cifra aislada cuenta solo una parte de la historia.

No utilizaría estos datos como objetivo financiero

Para mí, esta es probablemente la conclusión más importante del artículo.

La mediana española no debería convertirse automáticamente en nuestro objetivo.

Saber que el hogar típico de determinada edad tiene 80.200, 145.900 o 214.500 euros sirve para entender dónde estamos estadísticamente. No significa que esa cantidad sea suficiente para nuestros propios objetivos.

Yo prefiero plantearlo al revés.

¿Cuánto quiero gastar al año? ¿Qué seguridad económica quiero tener? ¿Quiero depender exclusivamente de un salario hasta la jubilación? ¿Me interesa que una parte creciente de mis ingresos proceda de mis inversiones?

A partir de esas preguntas podemos calcular cuánto patrimonio necesitamos.

Una persona que aspire a cubrir una parte importante de sus gastos mediante sus inversiones necesitará probablemente mucho más patrimonio productivo que el hogar mediano español. En cuánto dinero necesito para vivir de rentas explico cómo plantearía ese cálculo.

Cómo utilizar correctamente esta comparación

Yo emplearía estos datos como un termómetro, nunca como una sentencia.

Si tienes menos patrimonio que la mediana de tu grupo de edad, no significa automáticamente que estés mal. Quizá seas más joven dentro de ese intervalo, hayas empezado a trabajar más tarde, vivas de alquiler, hayas invertido en formación o estés atravesando una etapa concreta de tu vida.

Y estar por encima de la media tampoco significa que tengas resuelta tu situación financiera.

Me parecen mucho más útiles estas preguntas:

• ¿Mi patrimonio neto aumenta con los años?
• ¿Estoy reduciendo deuda cara?
• ¿Tengo suficiente liquidez para afrontar imprevistos?
• ¿Estoy acumulando activos productivos?
• ¿Mi patrimonio está razonablemente diversificado?
• ¿Dependo cada vez menos de una única fuente de ingresos?

Yo prestaría especialmente atención a la última.

Una persona puede tener mucho patrimonio y seguir dependiendo completamente de su salario. Otra puede tener menos patrimonio, pero poseer varios activos que producen ingresos regularmente.

Desde mi punto de vista, la calidad y composición del patrimonio son casi tan importantes como su tamaño.

Conclusión

El patrimonio neto mediano de los hogares españoles era de unos 160.800 euros en 2024, frente a un patrimonio medio aproximado de 344.700 euros.

La diferencia es suficientemente grande como para entender por qué no deberíamos mirar únicamente la media.

Por edades, la riqueza mediana pasa de apenas 22.900 euros en los hogares menores de 35 años a aproximadamente 249.200 euros entre los 65 y 74 años.

El tiempo importa muchísimo.

Pero mi conclusión no sería que tenemos que intentar superar determinada cifra simplemente porque sea la media de nuestra generación.

El verdadero objetivo debería ser construir un patrimonio coherente con la vida que queremos tener.

Si puedo elegir, prefiero un patrimonio suficientemente diversificado, con deuda controlada, liquidez para afrontar imprevistos y una proporción creciente de activos capaces de producir rentabilidad o ingresos.

Compararse con los demás puede ser interesante para tener una referencia. Seguir capitalizándose durante muchos años es bastante más importante.