¿Cuánto dinero debería tener ahorrado según mi edad?

No existe una cifra exacta que todo el mundo deba tener ahorrada a una determinada edad, pero sí podemos fijarnos objetivos ambiciosos. Mi referencia personal sería intentar alcanzar un salario neto anual acumulado alrededor de los 30 años, dos salarios a los 35 y entre 16 y 20 salarios cerca de la jubilación.

No estoy hablando de guardar todo ese dinero en una cuenta corriente. La idea es construir progresivamente un capital financiero formado por liquidez, depósitos e inversiones. Una vez creado el fondo de emergencia, buena parte del dinero destinado al largo plazo debería poder invertirse de acuerdo con el riesgo, los objetivos y el horizonte temporal de cada persona.

Ahí está la verdadera clave. No se trata únicamente de ahorrar más, sino de dar tiempo al capital para que produzca rendimientos y reinvertirlos. Cuanto antes comienza este proceso, más años puede actuar el interés compuesto.

No es solo ahorro: es capital financiero

Conviene separar tres conceptos:

• Ahorro líquido: dinero disponible en cuentas, depósitos u otros instrumentos de baja volatilidad.
• Capital financiero: ahorro líquido más inversiones en fondos, ETF, acciones, renta fija u otros activos.
• Patrimonio neto: valor total de los activos, incluida la vivienda y otros inmuebles, menos las deudas pendientes.

Para saber cuánto dinero deberías tener acumulado según tu edad, yo observaría principalmente el capital financiero. La vivienda habitual forma parte del patrimonio neto, pero no permite pagar fácilmente un imprevisto o complementar los ingresos sin venderla o endeudarse.

La primera meta debería ser reunir un fondo de emergencia equivalente aproximadamente a entre tres y seis meses de gastos básicos. Ese dinero debe permanecer accesible y no debería exponerse a inversiones que puedan sufrir una caída justo cuando lo necesitas.

Una vez cubierta esa reserva, el excedente destinado a objetivos lejanos puede invertirse progresivamente. No existe una inversión adecuada para todo el mundo. La decisión depende de la tolerancia al riesgo, la estabilidad de los ingresos, el plazo disponible y la necesidad futura de liquidez.

Cuánto capital financiero deberías tener según tu edad

La siguiente tabla representa un objetivo exigente. No describe la situación media de la población ni significa que quien esté por debajo haya fracasado. Sirve como referencia para quien quiere construir un patrimonio importante y depender progresivamente menos de su salario.

Utilizaría como referencia los ingresos netos anuales actuales o el promedio de los últimos tres años si el salario ha variado mucho. Las cifras incluyen las inversiones, pero no el valor bruto de la vivienda habitual.

El listón es deliberadamente alto. Alcanzarlo suele exigir empezar pronto, mantener una tasa de ahorro elevada, controlar los grandes gastos y evitar que el nivel de vida aumente automáticamente cada vez que suben los ingresos.

El interés compuesto es el verdadero acelerador

Ahorrar es el punto de partida, pero mantener durante décadas todo el dinero en efectivo puede hacer que pierda poder adquisitivo debido a la inflación. El capital destinado al largo plazo puede buscar rentabilidad mediante una cartera diversificada y adecuada al perfil de cada inversor.

El interés compuesto aparece cuando los rendimientos generados se reinvierten. A partir de ese momento, el capital inicial produce rendimientos y esos rendimientos pueden producir nuevos rendimientos.

Un ejemplo puramente hipotético ayuda a entenderlo. Una persona que aportase 500 euros mensuales durante 30 años habría depositado 180.000 euros. Con una rentabilidad media teórica del 5% anual y reinversión constante, acumularía aproximadamente 416.000 euros antes de impuestos, inflación y costes.

Ese 5% no está garantizado. Una inversión puede obtener menos, atravesar largos periodos de pérdidas o incluso perder parte del capital. El ejemplo no pretende anticipar una rentabilidad, sino mostrar que el tiempo y la reinversión pueden llegar a aportar más al resultado que las primeras aportaciones.

Entre los 20 y los 35 años: construir la base

Durante esta etapa priorizaría tres cosas:

• Evitar deuda de consumo innecesaria.
• Crear un fondo de emergencia.
• Automatizar aportaciones mensuales al ahorro y la inversión.

Llegar a los 30 años con un salario neto anual acumulado es una meta ambiciosa, especialmente con alquileres elevados o ingresos modestos. Sin embargo, vivir unos años en una zona más económica, compartir vivienda o evitar un coche excesivamente caro puede liberar una cantidad considerable de capital.

También es la etapa en la que cada euro invertido dispone de más tiempo. Empezar con cantidades pequeñas a los 25 años puede ser más eficaz que esperar hasta los 40 para realizar aportaciones mucho mayores.

Entre los 35 y los 50 años: acelerar la acumulación

En esta fase suelen mejorar los ingresos, pero también aumentan los compromisos familiares y el coste de vida. El principal riesgo es consumir cada subida salarial.

Yo intentaría destinar al ahorro o la inversión al menos la mitad de cada incremento de ingresos. Si el sueldo neto aumenta 400 euros mensuales, se puede mejorar el nivel de vida con una parte y dirigir el resto a construir patrimonio.

Alcanzar ocho salarios anuales de capital financiero a los 50 años es difícil. Normalmente requerirá tasas de ahorro superiores al 20%, años de inversión y una evolución razonablemente favorable de los activos. No es una obligación universal, sino un objetivo para quien aspira a una independencia financiera elevada.

Entre los 50 y los 65 años: consolidar y proteger

Cuando se acerca la jubilación, no basta con seguir acumulando. También hay que controlar el riesgo de sufrir una caída importante poco antes de necesitar el dinero.

Esto no significa abandonar automáticamente todas las inversiones con volatilidad. Una jubilación puede durar varias décadas. Sin embargo, conviene separar el capital necesario durante los próximos años del dinero que puede permanecer invertido a largo plazo.

La cifra necesaria dependerá también de la pensión pública, la vivienda, los gastos previstos y la edad de jubilación. Una persona con vivienda pagada y una pensión suficiente necesitará menos capital financiero que otra que continúe pagando alquiler o quiera retirarse anticipadamente.

Factores que pueden modificar completamente la tabla

Los múltiplos deben ajustarse según:

• La estabilidad y evolución de los ingresos.
• El coste de la vivienda.
• Las personas dependientes.
• Las deudas pendientes.
• La edad prevista de jubilación.
• El gasto anual deseado.
• La pensión pública esperada.
• El patrimonio inmobiliario o empresarial.

Tampoco conviene comparar directamente a quien ha construido su patrimonio desde cero con quien ha recibido una herencia. La tabla sirve para evaluar la dirección y el ritmo, no para medir el valor personal de nadie.

Errores frecuentes

• Mantener durante décadas todo el capital en una cuenta sin remuneración.
• Invertir el fondo de emergencia en activos volátiles.
• Contar el valor completo de una vivienda sin restar la hipoteca.
• Considerar el coche como ahorro aunque pierda valor.
• Buscar rentabilidades elevadas para recuperar el tiempo perdido.
• Ignorar las comisiones, los impuestos y la inflación.
• Aumentar los gastos al mismo ritmo que los ingresos.

Cuándo pedir asesoramiento profesional

Puede ser útil consultar con un asesor financiero independiente cuando se acerca la jubilación, existen varias fuentes de ingresos, el patrimonio es elevado o resulta difícil decidir cuánto capital mantener líquido y cuánto invertir.

También puede necesitarse asesoramiento fiscal cuando existen inversiones extranjeras, ventas con plusvalías, cambios de residencia, herencias o estructuras patrimoniales complejas.

Conclusión

Mi objetivo ambicioso sería acumular un salario neto anual a los 30 años, dos a los 35, ocho a los 50 y entre 16 y 20 cerca de la jubilación. Son cifras exigentes y probablemente estarán fuera del alcance de muchas personas, pero ayudan a elevar el listón y a pensar más allá del próximo sueldo.

Lo importante es entender que ese dinero no debería permanecer inmóvil. Primero se construye una reserva de seguridad y después se invierte progresivamente el capital que no será necesario a corto plazo.

Ahorrar aporta la materia prima. Invertir con prudencia permite buscar rentabilidad. Reinvertir los rendimientos y dejar pasar el tiempo es lo que puede convertir una sucesión de aportaciones modestas en un patrimonio relevante.