¿Cuánto dinero hay que tener ahorrado a los 50 años?

Llegar a los 50 cambia bastante la conversación financiera. A los 30 todavía tenemos muchas décadas para corregir errores. A los 50 seguimos teniendo tiempo, pero la jubilación ya empieza a aparecer en el horizonte y el patrimonio acumulado importa mucho más.

Si tengo que dar una cifra, mi referencia personal sería intentar alcanzar aproximadamente ocho veces los ingresos netos anuales entre ahorro e inversiones. Una persona que gane 40.000 euros netos al año tendría, por tanto, un objetivo orientativo de unos 320.000 euros de capital financiero.

Es una referencia deliberadamente exigente. No significa que alguien con menos esté mal ni que alcanzar esa cifra garantice una buena jubilación. La vivienda, las deudas, los gastos futuros, la pensión esperada y la capacidad de seguir trabajando pueden cambiar completamente el análisis.

Mi referencia: ocho veces tus ingresos netos a los 50

Manteniendo la progresión que utilizo en cuánto dinero hay que tener ahorrado a los 40 años, mi objetivo aproximado sería este:

Cuando hablo de capital financiero incluyo efectivo e inversiones, pero no el valor bruto de la vivienda habitual.

Fidelity utiliza una referencia algo menos exigente y plantea aproximadamente seis veces los ingresos a los 50 años dentro de su modelo de ahorro para la jubilación. No son reglas directamente comparables porque sus supuestos y la definición de ingresos son diferentes. Mi referencia de ocho veces los ingresos netos busca dejar más margen y no depender tanto de que todo salga exactamente como esperamos.

No confundir ahorro con patrimonio neto

Imaginemos dos personas de 50 años.

Una tiene 250.000 euros invertidos, vive de alquiler y no tiene deudas. La otra dispone únicamente de 70.000 euros en inversiones, pero posee una vivienda valorada en 400.000 euros con solo 50.000 euros pendientes de hipoteca.

La primera tiene más capital financiero. La segunda tiene probablemente un patrimonio neto superior.

Por eso una cifra aislada puede engañar. En patrimonio medio por edad en España analizo precisamente cómo cambia la riqueza de los hogares españoles con la edad y por qué la vivienda pesa tanto en su balance. La Encuesta Financiera de las Familias del Banco de España estudia precisamente activos, deudas, renta y riqueza de los hogares españoles.

A los 50 miraría conjuntamente:

• Capital financiero.
• Valor neto de los inmuebles.
• Hipotecas pendientes.
• Otras deudas.
• Ingresos actuales.
• Capacidad de ahorro.
• Gastos previstos durante la jubilación.

Tener 500.000 euros y deber 400.000 no equivale a tener 500.000 euros.

La composición del patrimonio empieza a importar mucho

A los 30 soy bastante tolerante con una cartera agresiva si existe un horizonte temporal muy largo y capacidad para soportar las caídas. A los 50 empezaría a pensar con más detalle en cuándo necesitaré cada parte del dinero.

No significa vender toda la renta variable y guardar el patrimonio en una cuenta corriente. Con una esperanza de vida potencialmente larga, alguien que se jubile a los 65 puede necesitar que su dinero siga trabajando durante décadas.

Pero tampoco concentraría todo en un puñado de acciones, un único inmueble, criptomonedas o cualquier otro activo de riesgo elevado.

La CNMV recuerda que la diversificación permite controlar mejor el riesgo distribuyendo las inversiones entre productos con características distintas.

A estas edades me parece especialmente importante diferenciar entre dinero que podemos necesitar pronto y capital destinado a diez, veinte o treinta años.

No necesitas ocho veces tu sueldo en el banco

Sería precisamente lo contrario de lo que haría.

Una persona con 400.000 euros de capital financiero no necesita necesariamente 400.000 euros en efectivo. Mantener cantidades enormes sin invertir durante décadas también implica asumir el efecto de la inflación y un coste de oportunidad considerable.

Mantendría una reserva suficiente para imprevistos y necesidades próximas. Finanzas para Todos utiliza como referencia un fondo de emergencia equivalente a entre tres y seis meses de gastos básicos. Dependiendo de estabilidad laboral, patrimonio y responsabilidades familiares, alguien puede decidir mantener más.

En cuánto dinero conviene tener en liquidez antes de invertir desarrollo esta separación entre efectivo de seguridad y capital de largo plazo.

A los 50 el interés compuesto ya debería ayudarte bastante

Esta es una diferencia enorme respecto a los 30.

Cuando tenemos 20.000 euros invertidos y aportamos 500 euros mensuales, casi todo el crecimiento patrimonial procede todavía de nuestro esfuerzo de ahorro.

Cuando hemos acumulado 300.000, 500.000 o 700.000 euros, los movimientos de la cartera pueden superar ampliamente nuestras aportaciones anuales.

Por ejemplo, una variación del 5% sobre 400.000 euros son 20.000 euros. Esto funciona en ambas direcciones: el patrimonio grande también puede generar pérdidas grandes durante un mal año.

Por eso no utilizaría una rentabilidad fija como una promesa. Nuestra calculadora de interés compuesto permite probar diferentes escenarios y comprobar cuánto cambian los resultados modificando rentabilidad, tiempo y aportaciones.

¿Y si llegas a los 50 con poco dinero ahorrado?

No intentaría recuperar veinte años en cinco asumiendo riesgos absurdos.

Si una persona gana 40.000 euros netos y tiene solamente 50.000 acumulados, alcanzar inmediatamente los 320.000 de mi referencia es imposible. Pero eso no convierte su situación en irreversible.

Revisaría cuatro palancas:

1. Aumentar la tasa de ahorro

Probablemente los años entre los 50 y los 65 sean algunos de los de mayores ingresos profesionales. Evitar que cada subida salarial termine convertida en gasto puede cambiar muchísimo el resultado final.

En cuánto ahorrar al mes según tu sueldo planteo varias referencias según ingresos y capacidad económica.

2. Reducir deuda cara

Llegar a la jubilación con créditos de consumo importantes puede deteriorar notablemente el flujo de caja. Una hipoteca barata y controlada es diferente de acumular deuda cara para financiar consumo.

3. Evitar errores grandes

A los 50 me preocuparía menos encontrar la inversión perfecta y más evitar una pérdida permanente grave.

Invertir la mitad del patrimonio en una oportunidad supuestamente extraordinaria porque queremos recuperar tiempo perdido puede ser justo el error que convierta una situación mejorable en una situación seria.

4. Ajustar objetivos

Jubilarse a los 60, 65 o 70 cambia enormemente las matemáticas. También importa querer gastar 25.000 euros anuales o 70.000.

Por eso, conforme nos aproximamos a la jubilación, los gastos son incluso más importantes que el sueldo.

Tener la vivienda pagada cambia mucho los números

Aquí haría un matiz importante respecto a mi referencia de ocho veces los ingresos.

Una persona con 250.000 euros invertidos, vivienda pagada y gastos de 25.000 euros anuales puede estar en una situación mucho más cómoda que otra con 500.000 euros invertidos, una hipoteca importante y un estilo de vida que exige 70.000 euros al año.

No quiero convertir el múltiplo salarial en una religión.

El verdadero objetivo es que nuestro patrimonio sea capaz de financiar progresivamente nuestro nivel de vida. En cuánto dinero es suficiente para dejar de trabajar prefiero precisamente calcular el objetivo a partir de los gastos anuales en lugar del salario.

Mi escala de referencia por edades

La progresión completa que utilizaría como brújula sería aproximadamente:

• 30 años: 1 vez los ingresos netos anuales.
• 35 años: 2 veces.
• 40 años: 3-4 veces.
• 50 años: alrededor de 8 veces.
• Jubilación: aproximadamente 16-20 veces, dependiendo especialmente de otros ingresos y del nivel de gasto.

No describe a la población española ni pretende decir cuánto deberías tener obligatoriamente. Es una referencia patrimonial ambiciosa diseñada para favorecer una elevada autonomía financiera.

Errores que evitaría a los 50

El primero sería obsesionarme con estar por encima o por debajo de una tabla.

El segundo, contar el valor total de una vivienda hipotecada como si fuese patrimonio líquido.

El tercero, acumular demasiado dinero en efectivo por miedo a invertir.

El cuarto, hacer exactamente lo contrario y asumir mucho más riesgo para compensar un patrimonio inferior al deseado.

Y el quinto sería llegar a esta edad sin saber cuánto gasto realmente al año. A medida que nos aproximamos a la jubilación, esta cifra empieza a ser fundamental.

Conclusión

Si necesito poner un número, mi objetivo a los 50 sería alcanzar unas ocho veces los ingresos netos anuales como capital financiero. Con 30.000 euros netos hablaríamos de unos 240.000 euros. Con 50.000, aproximadamente 400.000.

Pero no utilizaría esa cifra aisladamente.

Una vivienda pagada, pocas deudas, gastos moderados y capacidad para seguir ahorrando pueden compensar un capital financiero inferior. Por el contrario, un patrimonio aparentemente elevado puede ser insuficiente si existen muchas deudas y un nivel de gasto enorme.

A los 50 todavía queda tiempo para acumular bastante patrimonio. Pero ya no apostaría por improvisar. La prioridad debería ser proteger lo construido y seguir capitalizando con disciplina, no buscar un golpe de suerte que arregle de repente nuestra jubilación.