¿Cuánto dinero necesito para jubilarme a los 60 años?

Jubilarse a los 60 años me parece un objetivo mucho más alcanzable que hacerlo a los 40 o a los 50. Pero sigue existiendo un error habitual: pensar que hay una cifra mágica.

No la hay.

Una persona puede necesitar 500.000 euros y otra más de 1 millón. La diferencia depende sobre todo de cuánto gasta, qué rentas ya recibe, cuánto patrimonio tiene realmente invertido y qué pensión pública podrá cobrar unos años después.

Aquí está precisamente la gran diferencia respecto a jubilarse a los 50 años: a los 60 la pensión está mucho más cerca. Por eso yo haría el cálculo en dos etapas.

Mi método para calcular cuánto necesitas para jubilarte a los 60

Empezaría con una fórmula muy sencilla:

Capital necesario = gasto anual que debe pagar tu patrimonio / tasa de retirada

Pero no me quedaría ahí. A los 60 añadiría una segunda pregunta: ¿cuántos años faltan hasta que empiece a cobrar mi pensión y cuánto cubrirá entonces?

1. Calcula cuánto cuesta realmente tu vida

Miraría los últimos 12 meses y calcularía un gasto anual realista.

Incluiría vivienda, alimentación, suministros, coche, seguros, viajes, salud, ayuda a hijos, mantenimiento de inmuebles, impuestos e imprevistos razonablemente recurrentes.

Si gastas 3.000 euros al mes, tu punto de partida serían 36.000 euros anuales.

No utilizaría un presupuesto de supervivencia. Si tu jubilación solo funciona dejando de viajar, eliminando todo ocio y esperando que nunca se rompa nada, probablemente el cálculo está demasiado ajustado.

2. Resta las rentas que ya tienes

Después descontaría únicamente ingresos que razonablemente puedan mantenerse:

• alquileres netos;
• dividendos e intereses;
• pensiones privadas;
• rentas de negocios delegados;
• otros ingresos recurrentes.

Insisto en netos. Un alquiler de 1.000 euros al mes no equivale necesariamente a 12.000 euros disponibles al año.

Este enfoque es el mismo que utilizo en los 8 niveles de libertad financiera: comparo lo que producen los activos con el coste real de mi vida.

3. Multiplica lo que falta por aproximadamente 25-29

Como primera aproximación, una retirada del 4% equivale a multiplicar por 25 el gasto anual que debe cubrir la cartera. Con un 3,5%, hablamos de unas 28,6 veces.

A los 60, personalmente consideraría razonable estudiar un rango alrededor del 3,5%-4%, no porque esté garantizado, sino porque el horizonte temporal es más parecido al de una jubilación convencional.

Morningstar sitúa en el 3,9% su referencia inicial para determinadas carteras diversificadas, retiradas ajustadas por inflación, horizonte de 30 años y una probabilidad de éxito del 90% en sus simulaciones.

Eso no convierte el 3,9% en una ley. La composición de la cartera, las comisiones, los impuestos y, sobre todo, lo que ocurra en los primeros años pueden cambiar mucho el resultado.

La gran ventaja de jubilarte a los 60: la pensión está cerca

Si hoy tienes 60 años, dejar de trabajar y empezar a cobrar la pensión pública no son necesariamente la misma cosa.

Con la normativa actualmente prevista para jubilaciones desde 2027, la edad ordinaria será de 65 años para quienes acrediten al menos 38 años y 6 meses cotizados y de 67 años para quienes no lleguen a ese periodo. Existen excepciones y modalidades de jubilación anticipada, pero no asumiría que puedo cobrar a los 60 sin comprobar mi caso.

Por eso dividiría mi jubilación en dos fases.

Imagina que necesitas 36.000 euros netos al año para vivir y que, cuando llegue tu jubilación ordinaria, estimas una pensión de 18.000 euros anuales.

Antes de la pensión, tu patrimonio tendría que cubrir 36.000 euros. Después, solo existiría un déficit de 18.000.

Ese detalle puede cambiar por completo la cifra necesaria.

No haría el cálculo utilizando una pensión inventada. Consultaría mi vida laboral y una estimación oficial y después aplicaría un margen de seguridad.

Entonces, ¿cuánto dinero necesitaría realmente?

Si no esperase recibir ninguna otra renta, utilizaría aproximadamente entre 25 y 29 veces el gasto anual como primera referencia a los 60.

Eso significa:

• 2.000 euros al mes: unos 600.000-686.000 euros;
• 3.000 euros al mes: unos 900.000-1,03 millones;
• 4.000 euros al mes: unos 1,2-1,37 millones.

Pero estas cifras pueden ser excesivas si dentro de pocos años aparece una pensión relevante, y pueden quedarse cortas si tienes deuda elevada, fiscalidad desfavorable o gastos extraordinarios importantes.

Por eso me gusta más pensar en cuánto dinero es suficiente para dejar de trabajar que obsesionarme con alcanzar un millón redondo.

De hecho, vivir de rentas con 1 millón de euros puede ser muy cómodo para una persona y insuficiente para otra.

Los errores que evitaría a los 60

El primero sería confundir patrimonio con patrimonio productivo.

Una vivienda habitual de 500.000 euros puede darte mucha seguridad y reducir tus gastos, pero no produce automáticamente dinero para pagar el supermercado.

El segundo sería perseguir rentabilidades demasiado altas para compensar que no he ahorrado suficiente. La CNMV recuerda que todo producto de inversión incorpora riesgo y que rentabilidad, riesgo, gastos, liquidez y horizonte temporal deben analizarse conjuntamente.

El tercero sería ignorar el riesgo de secuencia. Si te jubilas justo antes de una caída fuerte y tienes que vender activos durante varios años malos, el daño puede ser mucho mayor que si esa caída llega diez años después.

También evitaría:

• contar alquileres brutos;
• olvidar impuestos e inflación;
• asumir que los dividendos nunca bajan;
• concentrar todo el patrimonio en una sola empresa, inmueble o sector;
• tener tan poco efectivo que una caída bursátil me obligue a vender.

A los 60 ya no me preocuparía tanto por maximizar rentabilidad. Me preocuparía por que el sistema aguante.

La CNMV considera la diversificación un principio básico para controlar riesgos. Yo añadiría liquidez suficiente y flexibilidad para reducir gasto discrecional en años malos.

La esperanza de vida obliga a pensar a largo plazo

Cumplir 60 no significa que el horizonte sea corto.

Según el INE, una persona que alcanzaba los 65 años en España en 2024 tenía por delante una esperanza de vida media de 21,87 años. En mujeres eran 23,64 años.

Y yo no diseñaría mi plan para llegar exactamente hasta la media.

Una jubilación iniciada a los 60 debería poder soportar perfectamente un horizonte de 30 años o incluso más. Esa es otra razón por la que no gastaría el patrimonio como si simplemente tuviera que dividirlo entre 20.

Además, 100.000 euros pueden parecer mucho en una cuenta corriente, pero su capacidad para financiar una jubilación es limitada. En cuánto generan 100.000 euros al año se ve muy bien cómo cambia el ingreso según la rentabilidad asumida.

Mi cifra de referencia para jubilarme a los 60

Si tuviera que resumirlo en una regla práctica, partiría de 25-29 veces el gasto anual que realmente tenga que pagar mi patrimonio.

Pero después haría algo fundamental: calcularía por separado el periodo desde los 60 hasta la pensión y el periodo posterior.

Si tengo vivienda pagada, 12.000 euros netos anuales de alquileres y una futura pensión razonable, puedo necesitar muchísimo menos capital financiero que otra persona con exactamente mi mismo nivel de gasto.

Por eso no preguntaría solo: ¿cuánto dinero tengo?

Preguntaría: ¿cuánto dinero necesita producir mi patrimonio, durante cuánto tiempo y qué otras rentas aparecerán por el camino?

A los 60, esa es para mí la cuenta que importa.

Contenido educativo. No constituye asesoramiento financiero, fiscal ni previsional personalizado.