¿Cuánto dinero necesito para jubilarme a los 50 años?

Jubilarse a los 50 años suena muy bien, pero la pregunta importante no es si tienes 300.000, 500.000 o 1 millón de euros. La pregunta correcta es otra: ¿cuánto dinero necesitas cada año para mantener la vida que quieres sin depender de un sueldo?

Ese es el punto de partida de mi método.

No utilizo una cifra universal porque dos personas de 50 años pueden necesitar patrimonios completamente distintos. Una puede tener la vivienda pagada, dos pisos alquilados y gastar 2.000 euros al mes. Otra puede pagar una hipoteca elevada, mantener a varios hijos y gastar 5.000 euros.

Además, jubilarse a los 50 no significa necesariamente cobrar una pensión pública a los 50. En España, bajo la normativa vigente, alguien que hoy tenga esa edad tendrá por delante aproximadamente 15-17 años hasta alcanzar la edad ordinaria de jubilación, dependiendo de sus años cotizados y de cómo evolucione la legislación.

Por tanto, yo plantearía el cálculo en cuatro pasos: gastos, otras rentas, capital necesario y futura pensión.

Mi método para calcular cuánto necesitas para jubilarte a los 50

La fórmula más sencilla es:

Capital necesario = gastos anuales que debe cubrir tu cartera / tasa de retirada

Pero hay una palabra especialmente importante: que debe cubrir tu cartera.

Si gastas 36.000 euros al año pero ya recibes 12.000 euros netos de alquileres, tus inversiones financieras no necesitan proporcionarte 36.000 euros. Necesitan cubrir los 24.000 restantes.

Mi método sería el siguiente.

1. Calcula cuánto cuesta realmente tu vida

Empezaría mirando los últimos 12 meses y sumando absolutamente todo:

• vivienda;
• alimentación;
• suministros;
• transporte;
• seguros;
• viajes;
• ocio;
• salud;
• hijos;
• mantenimiento de inmuebles;
• gastos extraordinarios recurrentes;
• impuestos relacionados con las rentas e inversiones.

No utilizaría el gasto de un mes especialmente barato. Necesitamos un presupuesto anual realista.

Si gastas 3.000 euros mensuales, utilizaría inicialmente 36.000 euros anuales.

2. Resta las rentas que no dependen de tu trabajo

Aquí entran ingresos como:

• alquileres netos;
• dividendos;
• intereses;
• rentas de negocios suficientemente delegados;
• pensiones privadas;
• otros ingresos recurrentes que razonablemente puedan mantenerse.

Yo sería bastante estricto con la palabra neto.

Un piso que cobra 1.000 euros mensuales no necesariamente genera 12.000 euros limpios al año. Hay mantenimiento, seguros, impuestos, comunidad, posibles impagos y meses vacíos.

Lo mismo ocurre con los dividendos. Pueden reducirse y la cotización de los activos fluctúa.

Si quieres profundizar en esta diferencia, en los 8 niveles de libertad financiera explico por qué prefiero comparar las rentas netas de los activos con nuestros gastos reales.

3. Multiplica el déficit anual por aproximadamente 25-33

Esta es la parte más conocida del método.

Una retirada del 4% equivale aproximadamente a multiplicar los gastos por 25.

Una retirada del 3,5% equivale a unas 28,6 veces.

Y una retirada del 3% equivale aproximadamente a 33,3 veces.

Personalmente, a los 50 años me sentiría mucho más cómodo haciendo los cálculos alrededor del 3%-3,5% que utilizando automáticamente el 4%.

El motivo es el horizonte temporal.

Morningstar sitúa actualmente en torno al 3,9% su referencia inicial para determinadas carteras diversificadas, gasto actualizado con inflación, un horizonte de 30 años y una probabilidad de éxito del 90% en sus simulaciones.

Pero alguien que deja de trabajar a los 50 puede necesitar financiar 40 años o más.

La esperanza de vida en España alcanzaba los 84,01 años en los últimos datos definitivos del INE para 2024. Una persona que ya ha llegado a los 65 esperaba vivir otros 21,87 años de media.

Y una planificación financiera prudente no debería construirse para llegar exactamente hasta la esperanza de vida media.

Por eso considero el 4% una referencia interesante, pero no mi escenario central para retirarme a los 50. Lo desarrollo también en cuánto dinero es suficiente para dejar de trabajar.

Ejemplo: jubilarse a los 50 gastando 3.000 euros al mes

Imaginemos una persona de 50 años que quiere gastar 3.000 euros mensuales.

Tiene además dos pisos alquilados que generan conjuntamente 1.000 euros netos al mes después de gastos.

La cuenta sería:

Gastos: 36.000 €/año

Alquileres netos: 12.000 €/año

Cantidad que debe proporcionar la cartera: 24.000 €/año

Aquí aparece algo que considero fundamental.

Esta persona no necesita necesariamente un millón de euros invertidos para jubilarse a los 50. Si sus alquileres son sólidos y sus gastos están controlados, aproximadamente 700.000-800.000 euros financieros podrían proporcionar un punto de partida considerablemente más robusto que los 600.000 euros resultantes del 4%.

Naturalmente, eso no garantiza que el patrimonio vaya a durar. Son referencias matemáticas para empezar a planificar.

En vivir de rentas con 500.000 euros analizo precisamente cómo cambia la respuesta cuando combinamos patrimonio, rentabilidad y nivel de gasto.

No olvidaría la futura pensión pública

Aquí es donde creo que muchos cálculos de jubilación anticipada son demasiado simplistas.

Si te jubilas financieramente a los 50, probablemente no necesitarás que tu cartera soporte exactamente el mismo esfuerzo durante toda tu vida.

Cuando llegue la pensión pública, parte de tus gastos podría empezar a financiarse mediante ella.

Bajo las reglas actualmente previstas en España desde 2027, la edad ordinaria es de 65 años para quienes acrediten al menos 38 años y 6 meses cotizados y de 67 años para quienes no alcancen ese periodo.

Pero yo no incorporaría una pensión futura al cálculo sin comprobar previamente cuánto me corresponde realmente.

Esto es especialmente importante para alguien que deja de trabajar a los 50.

La Seguridad Social exige, con carácter general, al menos 15 años cotizados para acceder a la pensión contributiva, incluyendo determinados requisitos de cotización dentro de los años anteriores al hecho causante. Dejar de cotizar durante muchos años también puede afectar al cálculo de la pensión.

Por eso revisaría mi situación concreta en la Seguridad Social antes de considerar la pensión futura como un ingreso seguro.

El gran peligro de jubilarte justo antes de una caída

Existe otro problema que una simple multiplicación por 25 o por 33 no refleja bien: el riesgo de secuencia de rentabilidades.

Imagina dos inversores con el mismo patrimonio y la misma rentabilidad media durante 20 años.

Uno obtiene buenas rentabilidades durante los primeros años y una crisis posteriormente. El otro sufre una caída del 30% nada más jubilarse y continúa retirando dinero para vivir.

El segundo puede acabar considerablemente peor, aunque ambos mercados terminen proporcionando una rentabilidad media parecida.

Morningstar señala precisamente que los malos resultados durante los primeros años de jubilación aumentan significativamente el riesgo de agotar prematuramente el patrimonio si el gasto no se adapta.

Por eso yo intentaría llegar a los 50 con varias capas de seguridad:

• gastos razonablemente flexibles;
• liquidez suficiente para no tener que vender inversiones compulsivamente;
• activos diversificados;
• poca deuda problemática;
• varias fuentes de ingresos cuando sea posible;
• capacidad para reducir temporalmente el gasto durante una crisis.

La CNMV recuerda además que toda inversión implica riesgo y que la diversificación ayuda a controlar el riesgo de concentración, aunque nunca lo elimina.

¿Tener la vivienda pagada cambia mucho la cifra?

Muchísimo.

Una persona que necesita 3.500 euros mensuales pero paga 1.200 euros de hipoteca tiene unas necesidades financieras muy diferentes a otra que vive exactamente igual pero ya posee su vivienda libre de deuda.

Eliminar esos 1.200 euros reduciría los gastos anuales en 14.400 euros.

Aplicando una retirada del 3,5%, eso supone aproximadamente 411.000 euros menos de capital necesario.

Este ejemplo muestra por qué preguntar simplemente cuánto dinero necesitas para jubilarte a los 50 es insuficiente.

Tu estructura de gastos importa tanto como tu patrimonio.

¿Y si tengo 1 millón de euros a los 50?

Depende de cuánto gastes.

Aplicando simplemente distintos porcentajes iniciales:

• al 3%, serían 30.000 euros anuales;
• al 3,5%, serían 35.000 euros;
• al 4%, serían 40.000 euros.

Son importes brutos antes de considerar la fiscalidad específica de cada fuente de ingresos.

Por tanto, una persona con vivienda pagada y gastos de 2.500 euros mensuales podría encontrarse en una situación muy sólida con 1 millón de euros diversificados.

Otra persona que gaste 7.000 euros mensuales probablemente no.

Lo explico con más detalle en si se puede vivir de rentas con 1 millón de euros.

Los errores que evitaría

Jubilarse a los 50 deja muy poco margen para hacer cálculos ingenuos.

Evitaría especialmente:

• utilizar una rentabilidad histórica elevada como si estuviera garantizada;
• aplicar automáticamente el 4% sin considerar un horizonte de 40 años o más;
• contar los alquileres brutos en lugar del flujo de caja neto;
• olvidar los impuestos;
• ignorar la inflación;
• asumir una pensión pública que todavía no he calculado;
• invertir todo el patrimonio en un único activo;
• mantener un nivel de deuda que me obligue a generar demasiado flujo de caja;
• construir un presupuesto sin margen para reparaciones, salud o imprevistos.

También distinguiría siempre patrimonio neto de patrimonio invertible. Tener una vivienda de 600.000 euros pagada proporciona seguridad y reduce gastos, pero no puedes retirar un 3% anual de sus paredes para pagar el supermercado.

Entonces, ¿cuánto dinero necesito para jubilarme a los 50?

Si quieres una respuesta rápida, para una persona sin otras rentas utilizaría aproximadamente entre 29 y 33 veces sus gastos anuales como referencia prudente.

Eso equivale aproximadamente a utilizar tasas iniciales del 3%-3,5%.

Con 2.000 euros mensuales de gastos estaríamos hablando de unos 686.000-800.000 euros.

Con 3.000 euros, aproximadamente 1,03-1,2 millones.

Con 4.000 euros, alrededor de 1,37-1,6 millones.

Pero mi método no termina ahí.

Después restaría los alquileres y otras rentas netas razonablemente estables, estudiaría cuánto podría recibir de pensión en el futuro, revisaría mis deudas y comprobaría cuánto de mi patrimonio es realmente líquido y productivo.

Por eso dos personas capaces de gastar 3.000 euros mensuales pueden jubilarse con cantidades radicalmente diferentes.

Una puede necesitar más de 1 millón de euros financieros. Otra, gracias a alquileres y vivienda pagada, podría conseguirlo con bastante menos.

Esa es para mí la forma correcta de plantear la independencia financiera: no preguntarme cuánto dinero debería tener, sino cuánto dinero necesito que produzcan mis activos para pagar mi vida sin obligarme a trabajar.

Y cuanto más joven quiera retirarme, más conservador sería con el cálculo.

Contenido educativo. No constituye asesoramiento financiero, fiscal ni previsional personalizado.