¿Con cuánto patrimonio eres rico en Puerto Rico?

¿Con cuánto patrimonio eres rico en Puerto Rico? Si tuviera que poner una cifra sencilla, mi referencia estaría alrededor de 1 millón de dólares de patrimonio neto, acompañado idealmente de unos 40.000 dólares anuales de rentas netas sostenibles.

Puede parecer un listón elevado teniendo en cuenta los ingresos de la isla. Y lo es. Pero Puerto Rico tiene una particularidad que complica bastante este ejercicio: combina rentas locales relativamente bajas con una economía integrada en Estados Unidos, precios elevados en determinados bienes y servicios y zonas como San Juan o Dorado donde conviven patrimonios muy superiores a la media.

Por eso no lo colocaría al nivel de Estados Unidos, pero tampoco utilizaría únicamente los salarios locales para decidir quién es rico.

Qué significa ser rico en Puerto Rico

Como en el resto de esta serie, cuando hablo de patrimonio me refiero a patrimonio neto:

Patrimonio neto = activos - deudas

Si tienes una vivienda valorada en 600.000 USD pero todavía debes 400.000 al banco, tu patrimonio asociado a ella son aproximadamente 200.000 USD.

También separaría patrimonio de ingresos. Puedes ganar 200.000 dólares al año y no haber acumulado prácticamente nada. Y puedes ingresar bastante menos mientras posees inmuebles, acciones, bonos y negocios que ya generan dinero por sí mismos.

Para mí, la riqueza empieza a ser realmente interesante cuando el patrimonio no solo existe sobre el papel, sino que proporciona liquidez, seguridad y cierta independencia respecto al trabajo.

Los ingresos de Puerto Rico ponen el millón en perspectiva

Los datos del U.S. Census Bureau son bastante contundentes.

Para el periodo 2020-2024, el ingreso mediano de los hogares de Puerto Rico fue de 26.297 USD anuales, mientras que el ingreso per cápita se situó en 17.981 USD. Además, el 37,3% de la población estaba por debajo del umbral oficial de pobreza.

La vivienda también ayuda a poner las cifras en contexto. El valor mediano de las viviendas ocupadas por sus propietarios fue de 131.500 USD y el alquiler bruto mediano de 578 USD mensuales.

Con estos números, un patrimonio neto de 1 millón de dólares es evidentemente extraordinario respecto al hogar puertorriqueño habitual.

Sin embargo, yo no bajaría automáticamente la frontera hasta 400.000 o 500.000 dólares. Una parte de la explicación está en que Puerto Rico pertenece al espacio económico estadounidense y determinados estilos de vida pueden tener costes mucho más próximos a Estados Unidos que a otros países del Caribe.

Además, los incentivos fiscales de Puerto Rico han atraído históricamente a empresarios e inversores con patrimonios elevados, lo que crea una realidad económica muy distinta en algunos enclaves concretos.

Mi escala de riqueza para Puerto Rico

Esta sería mi referencia personal. No son percentiles oficiales, porque no he encontrado una estadística reciente de patrimonio neto de los hogares puertorriqueños suficientemente comparable como para inventar fronteras del 10%, 1% o 0,1%.

Con 500.000 dólares no me parecería razonable decir que alguien es simplemente de clase media. Es mucho capital para el contexto puertorriqueño.

Pero imaginemos que 400.000 USD están metidos en una vivienda y quedan 100.000 entre liquidez e inversiones. Es una situación excelente, pero no necesariamente proporciona la libertad económica que asocio con ser rico.

Con 1 millón de dólares, poca deuda y una buena parte del patrimonio en activos productivos, la discusión cambia bastante.

Las rentas son mi segundo criterio

Aquí sigo exactamente la misma filosofía que en los otros países que he analizado.

No presupongo que un millón de dólares produzca automáticamente un 4%, un 6% ni ninguna otra rentabilidad. Eso dependerá de los activos, los impuestos, los gastos y el riesgo.

Pero sí utilizaría las rentas como una segunda prueba de realidad:

Por eso mi referencia completa sería 1 millón de dólares de patrimonio neto y alrededor de 40.000 USD anuales de rentas sostenibles.

Una persona que recibe 40.000 dólares anuales de sus activos está obteniendo, sin contar su posible salario, bastante más que el ingreso mediano de un hogar puertorriqueño.

Para mí ahí el patrimonio empieza realmente a comprar tiempo.

Puerto Rico frente a los otros países de la serie

Dentro de mi escala, Puerto Rico quedaría aproximadamente al nivel de Uruguay y por encima de buena parte de Latinoamérica, pero muy por debajo de Estados Unidos.

No sorprende demasiado. En Panamá utilizo unos 750.000 USD y en Costa Rica, 800.000 USD. Para Uruguay también sitúo la primera frontera alrededor del millón.

Más abajo quedan Guatemala, Nicaragua, Honduras, El Salvador, Paraguay, República Dominicana, Ecuador, Perú, Venezuela, Argentina, Chile, México y Colombia.

En el otro extremo están economías donde el listón sube mucho: Andorra, Canadá, Australia y, especialmente, Estados Unidos, donde mi referencia alcanza los 2,5 millones de dólares.

Puerto Rico queda justo en una posición intermedia bastante interesante: ingresos mucho más bajos que Estados Unidos, pero una estructura económica y unos costes que impiden tratarlo simplemente como otro país latinoamericano de renta media.

San Juan o Dorado no son lo mismo que el resto de Puerto Rico

Toda cifra nacional tiene un problema evidente: el lugar concreto donde vives.

Con 750.000 dólares puedes disfrutar de una situación extraordinariamente cómoda en muchas partes de Puerto Rico. Sin embargo, mantener vivienda de alta gama, ocio, restaurantes y servicios privados en determinadas zonas de San Juan o Dorado puede elevar muchísimo el gasto.

Por eso alguien con 750.000 dólares puede sentirse rico en una zona y simplemente acomodado en otra.

Es exactamente el mismo fenómeno que ocurre cuando comparamos Manhattan con una ciudad pequeña estadounidense o Punta del Este con el interior de Uruguay.

Tener un millón en una casa tampoco te hace igual de rico

Este es el matiz que más me importa.

No considero equivalentes:

• 1 millón de USD concentrado en una vivienda habitual.
• 1 millón de USD en una empresa de la que depende todo tu sueldo.
• 1 millón de USD repartido entre vivienda, inmuebles alquilados, cartera financiera y liquidez.

El patrimonio contable puede ser idéntico, pero la diversificación, la liquidez y el flujo de caja son completamente diferentes.

Yo prefiero claramente un patrimonio algo menor pero diversificado y productivo que una cifra enorme atrapada en un único activo.

Entonces, ¿con cuánto patrimonio eres rico en Puerto Rico?

Mi referencia final sería 1 millón de dólares de patrimonio neto.

Con 500.000 USD ya considero que tienes un patrimonio muy elevado para el contexto puertorriqueño. Con 750.000 USD y la vivienda resuelta puedes disfrutar de una enorme seguridad económica.

Pero alrededor del millón, especialmente si existe poca deuda y el patrimonio produce unos 40.000 USD netos anuales de forma sostenible, sí empezaría a utilizar claramente la palabra rico.

Con 2 millones de dólares, para mí la discusión prácticamente desaparece.

Y aun así, sigo quedándome con la misma conclusión de toda esta serie: la riqueza no consiste únicamente en acumular la cifra más grande posible.

Consiste en conseguir que tus activos te den margen para decidir dónde vivir, cuánto trabajar y en qué quieres emplear tu tiempo.