¿Con cuánto patrimonio eres rico en Argentina?

Hablar de riqueza en Argentina tiene una dificultad que no aparece con tanta intensidad en otros países: medir el patrimonio en pesos puede resultar bastante engañoso.

Por eso, aunque incluiré cifras en pesos argentinos, utilizaré el dólar estadounidense como referencia principal. No porque el dólar sea perfecto, sino porque facilita las comparaciones internacionales y evita que la inflación y los movimientos del tipo de cambio conviertan rápidamente cualquier cifra en ARS en algo obsoleto.

También quiero separar dos conceptos. Una cosa es ser rico estadísticamente, es decir, pertenecer al 10%, al 1% o al 0,1% de adultos con mayor patrimonio. Otra bastante distinta es tener suficiente capital para vivir con verdadera libertad económica.

Como veremos, en Argentina puedes entrar en el 1% patrimonial con bastante menos de un millón de dólares. Pero personalmente situaría alrededor de 1 millón de USD la primera frontera clara de riqueza en el país.

Qué significa ser rico en Argentina

Lo primero es distinguir patrimonio de ingresos.

Alguien puede ganar muchísimo dinero y tener poco patrimonio porque gasta casi todo lo que ingresa. Otra persona puede tener ingresos relativamente normales y poseer varios inmuebles, inversiones financieras o una empresa acumulados durante décadas.

Aquí utilizo patrimonio neto:

Patrimonio neto = activos - deudas

Si posees una vivienda valorada en 300.000 USD, inversiones por 200.000 USD y debes todavía 100.000 USD, tu patrimonio neto es de 400.000 USD.

Puedes hacer el cálculo con nuestra calculadora de patrimonio neto.

Las estimaciones que utilizaré proceden de cálculos basados en las series armonizadas de World Inequality Database. WID define precisamente los umbrales patrimoniales como el nivel mínimo de riqueza necesario para acceder a un determinado percentil. Son datos por adulto, no por hogar.

Además, conviene tratarlos como estimaciones estadísticas y no como fronteras exactas. Medir riqueza es complicado en cualquier país, y todavía más cuando existen propiedades, empresas privadas, efectivo, patrimonio en el extranjero y diferentes referencias cambiarias.

¿Cuánto patrimonio necesitas para entrar en el 10% más rico de Argentina?

La estimación disponible sitúa aproximadamente el inicio del 10% superior en 135,9 millones de pesos argentinos por adulto, equivalentes a unos 150.000 USD utilizando la referencia cambiaria empleada en la estimación.

Esto significa que alrededor del 90% de los adultos tendría menos patrimonio neto.

Hay una diferencia enorme entre la mediana y el percentil 90. El adulto situado justamente en la mitad de la distribución tendría alrededor de 25.000 USD de patrimonio, mientras que entrar en el 10% superior exige aproximadamente seis veces más.

Ahora bien, yo no llamaría rico a alguien simplemente por tener 150.000 USD.

Es una situación patrimonial claramente superior a la habitual, pero 150.000 USD pueden desaparecer rápidamente entre una vivienda, un coche, ahorro y alguna inversión. Tener más patrimonio que el 90% de la población no significa automáticamente disponer de libertad financiera.

Es la misma distinción que hago al analizar los 8 niveles de libertad financiera: posición relativa y autonomía económica no son exactamente lo mismo.

¿Cuánto patrimonio tiene el 1% más rico de Argentina?

Aquí las cifras empiezan a resultar bastante más interesantes.

El umbral estimado del 1% patrimonial se encuentra alrededor de 570 millones de ARS por adulto, aproximadamente 630.000 USD.

Dicho de otra manera, 99 de cada 100 adultos argentinos tendrían un patrimonio inferior.

Esta cifra es además unas 25 veces superior al patrimonio mediano estimado.

¿Consideraría rica a una persona con 630.000 USD?

Estadísticamente, sin ninguna duda está entre los patrimonios altos de Argentina. Desde una perspectiva práctica, dependería bastante de la composición.

No veo igual estos dos casos:

• 630.000 USD concentrados casi enteramente en una vivienda habitual y un negocio del que necesitas seguir trabajando.
• 630.000 USD repartidos entre vivienda, activos financieros líquidos e inversiones capaces de generar ingresos.

El patrimonio es el mismo. La libertad que proporciona, no.

Este matiz también aparece cuando calculamos cuánto dinero necesitas para vivir de rentas. El gasto anual, la fiscalidad, el riesgo y la liquidez son tan importantes como la cifra bruta de patrimonio.

¿Cuánto necesitas para entrar en el 0,1% más rico?

Aquí ya desaparecen bastantes dudas.

La estimación sitúa el comienzo del 0,1% superior alrededor de 2.197 millones de pesos, equivalentes aproximadamente a 2,4 millones de USD por adulto.

Eso significa que solo uno de cada 1.000 adultos tendría más patrimonio.

Con 2,4 millones de dólares de patrimonio neto considero que estamos claramente ante una persona rica en Argentina, incluso aunque una parte relevante esté invertida en vivienda o activos relativamente ilíquidos.

Naturalmente, dentro de ese 0,1% sigue existiendo una distancia gigantesca. Una persona con 2,5 millones y otra con 100 millones pertenecen ambas a la misma fracción superior de la población, pero sus posibilidades económicas no tienen demasiado que ver.

Mi escala de riqueza para Argentina

Si tuviera que construir una escala personal, utilizaría aproximadamente esta:

Mi cifra de referencia sería alrededor de 1 millón de dólares.

No porque exista una institución que diga que a partir exactamente de ahí eres rico, sino porque combina tres elementos que considero relevantes: estás ampliamente dentro del 1% patrimonial, dispones de un capital muy elevado respecto al argentino habitual y tienes potencial para construir una independencia financiera considerable si los activos están razonablemente estructurados.

Para mí, ser rico también exige tener rentas

Aquí añadiría una condición que para mí es importante y que las estadísticas patrimoniales no capturan.

No considero realmente rica a una persona solo porque tenga un patrimonio elevado. Ese patrimonio debería proporcionarle también cierto flujo de caja.

Imaginemos a alguien con 600.000 USD de patrimonio neto. Puede estar muy cerca del 1% más rico de Argentina y, estadísticamente, encontrarse en una posición excepcional. Pero si prácticamente todo ese dinero está concentrado en su vivienda habitual y necesita trabajar para pagar cada gasto del mes, me cuesta llamarlo rico.

Mi referencia mínima sería aproximadamente esta:

600.000 USD de patrimonio + al menos 24.000 USD anuales de rentas.

Es decir, unos 2.000 USD mensuales de ingresos procedentes del patrimonio, antes de entrar en matices fiscales.

No digo que necesariamente haya que obtener exactamente un 4% anual del capital. Las rentas pueden proceder de alquileres, dividendos, intereses, negocios en los que ya no sea necesario trabajar activamente o una combinación de varias fuentes.

Lo importante es que exista una separación parcial entre trabajar para ganar dinero y tener activos que generan dinero.

Por eso distinguiría entre estos dos casos:

• Persona A: patrimonio de 650.000 USD, prácticamente todo en vivienda y negocio, sin ingresos pasivos relevantes.
• Persona B: patrimonio de 600.000 USD, con 24.000-30.000 USD anuales de rentas relativamente sostenibles.

Aunque la primera tenga más patrimonio sobre el papel, yo consideraría económicamente más rica a la segunda.

Y aquí aparece una diferencia fundamental entre riqueza patrimonial y libertad financiera. Puedes ser propietario de activos valiosos y seguir teniendo una dependencia total de tu salario.

En cambio, cuando tu patrimonio empieza a producir una parte importante de tus gastos, el dinero cambia de función. Ya no es simplemente una cifra acumulada, sino una herramienta que compra tiempo y autonomía.

Por eso, para mi escala personal de riqueza en Argentina, el patrimonio por sí solo no basta. A partir de unos 600.000 USD empezaría a hablar de una posición patrimonial muy alta, pero exigiría además aproximadamente 24.000 USD anuales de rentas para considerar que esa riqueza empieza a traducirse en la vida real.

Argentina frente a España, México y Estados Unidos

Esta comparación es bastante reveladora.

En nuestro análisis sobre cuánto patrimonio necesitas para ser rico en México también utilizo alrededor de 1 millón de dólares como una referencia razonable de riqueza práctica.

Para ser rico en España, mi referencia comienza aproximadamente en 1 millón de euros, siempre teniendo en cuenta la composición del patrimonio y las rentas que produce.

En cambio, en Estados Unidos elevo mi referencia hasta unos 2,5 millones de dólares.

No deberíamos interpretar estas cifras como una competición entre países. El coste de vida, la vivienda, los salarios, la fiscalidad y la distribución del patrimonio son diferentes.

Lo interesante es comprobar que un millón de dólares no proporciona la misma posición relativa en Buenos Aires que en Nueva York.

Los errores que evitaría al medir si eres rico

El primero es contar activos sin restar deuda. Una vivienda de 500.000 USD con una hipoteca pendiente de 350.000 aporta 150.000 USD al patrimonio neto, no 500.000.

El segundo es ignorar la liquidez. Una empresa puede valer muchísimo sobre el papel y resultar muy difícil de vender.

El tercero es confundir patrimonio con flujo de caja. Tener un millón de dólares no significa recibir automáticamente una determinada renta anual.

Y el cuarto, especialmente importante en Argentina, es comparar cifras en pesos de años diferentes sin ajustarlas adecuadamente. La moneda y los tipos de cambio pueden modificar radicalmente la fotografía.

¿Cuándo pedir asesoramiento profesional?

A medida que el patrimonio aumenta aparecen problemas que un simple percentil no refleja: residencia fiscal, sucesiones, sociedades, activos en diferentes países, concentración inmobiliaria, divisas o planificación de retiradas.

Con patrimonios elevados puede tener sentido coordinar asesoramiento fiscal, jurídico y financiero independiente. No porque exista una estrategia universal para los ricos, sino precisamente porque cuanto mayor es el patrimonio, más caro puede resultar estructurarlo mal.

Conclusión

Los datos permiten poner algunas referencias bastante claras sobre la mesa.

Para entrar aproximadamente en el 10% más rico de Argentina necesitarías unos 150.000 USD de patrimonio neto por adulto. El 1% comenzaría alrededor de 630.000 USD y el 0,1% cerca de 2,4 millones de USD.

Pero mi interpretación práctica es algo más exigente.

Con 150.000 USD estás muy por encima del argentino habitual, pero no hablaría todavía de riqueza. Con 630.000 USD ya tienes un patrimonio excepcionalmente alto. Y alrededor de 1 millón de dólares empezaría personalmente a utilizar la palabra rico con bastante comodidad.

A partir de 2,4 millones, la discusión estadística prácticamente desaparece: estaríamos hablando aproximadamente del 0,1% de mayores patrimonios del país.

Aun así, prefiero tener un patrimonio algo menor, diversificado, líquido y capaz de sostener mis gastos que una cifra enorme encerrada en activos que no puedo vender ni me producen nada. El objetivo final no debería ser ganar una competición de percentiles, sino conseguir que el patrimonio nos dé cada vez más opciones.