Pedir una hipoteca variable en España obliga a mirar más allá del gancho comercial del primer año. Lo que de verdad pesa en la cuota a medio plazo es el diferencial sobre euríbor, la TAE, las comisiones y, sobre todo, el precio real de las bonificaciones. Por eso este ranking no ordena ofertas sueltas como si fueran folletos: ordena bancos según el equilibrio que ofrecen a quien busca financiarse a tipo variable sin perder de vista el coste total. Hay entidades muy agresivas en precio, otras más cómodas en vinculación y algunas que solo brillan si aceptas un peaje alto en productos asociados. Esa jerarquía editorial es la que manda aquí.
Cómo hemos ordenado este ranking
Hemos dado más peso a lo que ocurre después del tramo inicial que al titular del primer año. El primer filtro ha sido el diferencial sobre euríbor y la TAE cuando estaba disponible, porque ahí se ve mejor el coste real de la propuesta.
Después hemos ajustado la posición por comisiones y nivel de vinculación. Una oferta muy barata sobre el papel pierde fuerza si exige demasiados productos para conservar el mejor precio, mientras que una opción algo menos agresiva puede subir si la estructura es más ligera y fácil de sostener.
EVO Banco
EVO Banco, S.A.U. (Grupo Bankinter)
EVO Banco se coloca primero porque combina uno de los diferenciales más bajos del ranking, euríbor +0,48%, con una TAE del 3,22% y un esquema de vinculaciones ligeras. En una clasificación editorial como esta, esa mezcla pesa mucho: no solo importa salir bien en el escaparate, sino mantener una propuesta competitiva sin cargar demasiado la operación de requisitos extra.
También suma su perfil digital, que encaja con quien quiere un proceso más ágil y menos fricción comercial. No tiene el mejor titular aislado del primer año, pero sí uno de los equilibrios más limpios entre precio y exigencia. Precisamente por eso le damos la primera posición: ofrece una variable muy seria sin pedir tanto a cambio como otros rivales directos.
Bankinter
Bankinter, S.A.
Bankinter entra en el segundo puesto por una razón muy simple: con euríbor +0,50% y una TAE del 2,97%, presenta uno de los binomios más fuertes de todo el ranking. Cuando una entidad consigue mantenerse tan arriba en TAE, merece una lectura especialmente favorable, porque ahí no solo cuenta el diferencial, sino el conjunto de la operación.
La pega está en los productos vinculados exigentes. Ese detalle le impide adelantar a EVO, que juega con una estructura más ligera. Aun así, para quien esté dispuesto a asumir ese nivel de vinculación, Bankinter sigue estando en la parte más alta de la tabla y compite de tú a tú por precio puro con casi cualquier banco de esta lista.
Banco Sabadell
Banco de Sabadell, S.A.
Banco Sabadell queda tercero porque ofrece una combinación muy convincente para quien prioriza competitividad sin añadir una comisión de apertura. Su euríbor +0,50% y el 1,50% TIN del primer año lo sitúan claramente entre las opciones más atractivas de salida, y el apertura 0 le da un punto extra en limpieza comercial.
No lo colocamos más arriba porque, con la información disponible, EVO y Bankinter dejan una impresión editorial algo más potente en el equilibrio global. Aun así, Sabadell está en el núcleo duro del ranking: buena entrada, diferencial ajustado y una propuesta que, sobre el papel, resulta muy fácil de defender para quien busque una variable competitiva desde el primer análisis.
4. Kutxabank
Kutxabank, S.A.
Kutxabank firma uno de los mejores diferenciales bonificados del ranking: 1,96% TIN el primer año y después euríbor +0,49%. Ese dato por sí solo justificaría una posición muy alta. Además, la TAE bonificada del 3,67% mantiene la oferta en zona claramente competitiva frente a buena parte del mercado.
El motivo por el que no sube más es el peso de la vinculación. Aquí la distancia entre la versión bonificada y la no bonificada es demasiado relevante: pasar de euríbor +0,49% a euríbor +1,49% cambia mucho la foto, y la TAE del 4,30% sin bonificar lo deja muy expuesto si no puedes o no quieres asumir todas las condiciones. Es un banco muy fuerte, pero más dependiente del peaje comercial que los que van por delante.
5. Cajamar
Cajamar Caja Rural, Sociedad Cooperativa de Crédito
Cajamar se queda con la quinta plaza gracias a un euríbor +0,50% que la mantiene en conversación directa con las entidades mejor posicionadas en diferencial. A eso suma apertura 0, un detalle que siempre ayuda a que la propuesta resulte más limpia y fácil de encajar en una comparativa editorial seria.
Su freno está en la TAE estimada del 3,93%, que la deja un paso por detrás de las mejores del ranking cuando intentamos ir más allá del titular. No es una mala oferta ni mucho menos: de hecho, está en la mitad alta con bastante mérito. Pero, frente a los bancos que lideran esta lista, le falta algo más de contundencia en el coste total para aspirar al grupo de cabeza.
6. BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.
BBVA ocupa la sexta posición con una oferta correcta y competitiva, basada en euríbor +0,60% y una TAE del 3,61%. No juega en la zona más agresiva del ranking, pero tampoco queda descolgado. Es una propuesta que entra bien en una comparativa amplia porque mantiene cifras razonables sin salirse del mapa de los bancos relevantes para una variable en España.
El problema, editorialmente, es que por delante hay entidades que afinan más en el diferencial o aprietan más en TAE. BBVA no tiene una debilidad obvia dentro de esta base factual, pero tampoco un gancho tan fuerte como para romper la jerarquía superior. Se queda, por tanto, en una posición de equilibrio: banco sólido para estudiar, aunque no la referencia más afilada de esta clasificación.
7. Openbank
Openbank, S.A. (Grupo Santander)
Openbank aparece séptimo porque su principal virtud no está en ser el más barato, sino en ofrecer una vinculación más ligera que la de varios rivales. En un mercado donde muchas hipotecas variables se encarecen en la práctica por los requisitos asociados, ese rasgo tiene valor real y merece reflejarse en el orden final.
Aun así, su euríbor +0,65% lo deja un escalón por detrás de las entidades que dominan el ranking por precio puro. Por eso no compite por las primeras posiciones. Es una opción que puede resultar atractiva para quien quiera contener la carga comercial alrededor de la hipoteca, pero en esta lista pesa más el hecho de que otros bancos consiguen mejores números sin alejarse tanto en coste de referencia.
8. ING
ING Bank N.V. Sucursal en España
ING queda octavo con una oferta que se mueve en parámetros razonables, pero no tan finos como los de la mitad alta del ranking. Su 1,85% TIN el primer año, después euríbor +0,74%, y una TAE alrededor del 3,45% le permiten seguir dentro de una comparativa seria, aunque ya lejos del grupo que mejor afina el diferencial.
La revisión semestral es un rasgo a tener en cuenta, pero no basta para compensar que aquí el precio posterior al tramo inicial ya no juega a su favor frente a los mejores nombres de la tabla. No es una opción descartable, pero sí una entidad que, con esta base factual, queda más como alternativa secundaria que como banco de referencia para quien quiera pelear de verdad por una variable competitiva.
9. MyInvestor
MyInvestor Banco, S.A. (Grupo Andbank)
MyInvestor cierra el ranking no porque tenga una propuesta irrelevante, sino porque el conjunto se queda corto frente a las demás entidades incluidas. Su 2,75% TIN el primer año y, después, euríbor +0,79% la dejan claramente por detrás en precio estructural respecto a buena parte de este top 9.
Su ventaja está en la "mochila ligera", algo que puede resultar atractivo para perfiles que prioricen simplicidad y poca vinculación. Pero en una jerarquía editorial centrada en bancos para pedir una hipoteca variable en España, ese alivio no compensa del todo un diferencial posterior menos competitivo. En otras palabras: tiene un nicho claro, aunque aquí no le alcanza para subir más.
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Contacta con nosotrosCómo elegir banco para pedir una hipoteca variable en España
La primera criba debería ser muy simple: no te quedes solo con el reclamo del primer año. En una variable, el examen importante está en el diferencial posterior, la TAE y el coste de mantener las bonificaciones. Si dos bancos se parecen en cuota de entrada, suele merecer más atención el que te obliga a menos productos para sostener el precio.
También conviene separar bancos muy competitivos pero exigentes de bancos algo menos agresivos pero más ligeros. Esa diferencia cambia mucho la experiencia real del préstamo. Una oferta bonificada puede parecer excelente y dejar de serlo en cuanto no cumples todas las condiciones, así que pedir el escenario bonificado y el no bonificado no es un detalle: es parte central de la decisión.